Годовые процентные ставки APR и APY: отличия и расчеты

В финансах ключевую роль играют показатели годовой доходности. Пассивно зарабатывают на вложениях и с той, и с другой ставкой. Доход по вкладу выплачивается в конце периода. По ставке APR всегда получите меньше, чем по вкладу с такой же ставкой APY. Зная отличия APR и APY, сможете быстрее приумножить капитал. Сейчас вы разберитесь, что такое APY и APR в фиатной валюте, и как на этом можно заработать, цифровые активы.

Что такое APR

Прибыль в годовом исчислении отображают процентной ставкой APR. Это не просто числовой показатель, а способ начисления процентов. На языке финансистов, APR — номинальная ставка или простой процент, когда в течение периода первоначальная сумма вложений не меняется, а значит, в итоге доход составит указанную ставку.

Финансовый термин применим к вложениям как в фиатных деньгах, так и криптовалюте. Согласно законодательству, банки и финансовые организации обязаны указывать в договорах годовую процентную ставку в любом случае, даже если проценты начисляют или выплачивают не за год, а за 1 день или 1 месяц. Например, если МФО (микрофинансовая организация) выдает займ под 1%, то зарабатывает на кредитовании 365 % в год.

Годовая процентная ставка применима к кредитам, депозитам и инвестициям. В отношении криптовалют её используют, например, для исчисления дохода за 1 год в фарминге и стейкинге. Распространенный показатель в расчёте прибыли от доходного инструмента.

Как рассчитать доход по ставке APR

Простой процент APR рассчитывается по формуле:

Sp = (S*P*T/K)/100

В формуле S — сумма вклада, P — процентная ставка APR, T — срок вклада в днях, K — количество дней в году (365 или 366).

Например, вложив на год 10 000 руб под 10 %, заработаете 1000 руб:

(10000*10*365/365)/100 = 1000

Вложив на полгода 10 000 руб под 10 %, заработаете 501,36 руб:

(10000*10*183/365)/100 = 501,36

Инвестирование по ставке APR можно назвать фиксированной доходностью.

Что такое APY

Годовую процентную ставку с наращением первоначального вклада по окончанию периода начисления отображают показателем APY. Так вычисляется сложный процент и происходит капитализация вклада. Периодом начисления процентов может быть 1 день, неделя, месяц, квартал или год. Не нужно его путать со сроком вклада — количеством времени от даты вложений до их возврата. Когда он заканчивается, начисленные проценты присоединяются к первоначальному вкладу, и вся полученная сумма повторно инвестируется на следующий период начисления.

Доходность по ставке APY больше номинальной из-за того, что сумма вклада постоянно растёт на протяжении всего периода. В расчете сложного процента главную роль играет период начисления и срок возврата вклада. Чем дольше срок инвестирования и чаще обновляется период начисления, тем больше заработок. Проценты насчитывают на первоначальную сумму вклада и уже начисленную за предыдущий период прибыль.

Например, если вкладываете 10 000 руб по условиям, что проценты начисляются ежемесячно, то сумма вклада возрастёт 12 раз за 1 год. Если же по условиям проценты начисляются за целый год, то сумма возрастёт 1 раз. В последнем случае ставка APY условно приравняется к APR, при условии, если срок инвестиции 1 год.

Как рассчитать APY

Сложный процент рассчитывается по формуле:

Sp = S*(1+P/100 %)^N

В формуле S — исходный капитал, P — процентная ставка APY, N —количество периодов начисления процентов. Обратите внимание, что число, полученное в скобках, не умножается, а возводится в степень.

Например, вложив в банк на 3 года 30 000 руб под 10 % с ежегодной капитализацией, заработаете 39930 руб.

10000*(1+10 %/100 %)³ = 39930

Калькулятор с капитализацией дохода

Введите свои данные в калькулятор, чтобы наглядно увидеть разницу от ставки APR.

Как сравнить годовые процентные ставки APY и APR

Можно сравнить метрики перед тем, как инвестировать, рассчитав не сумму заработка, а саму процентную ставку.

Формула расчета сложного процента, если известна только номинальная ставка:

APY = (APR/100)^N*100%

Например, на годовой вклад в 10 000 руб ежемесячно начисляются проценты при ставке APR в 7%. В таком случае APY составит:

(7/100)¹² = 0,07229

0,07229*100 % = 7,229 %

При ежемесячной капитализации в течение года — 12 периодов начисления. Их количество — степень, в которую нужно возвести процентную ставку. Запомнив эту формулу, сможете рассчитать APY и сравнить доходность.

Из примера видно, что при APR 7% сумма вклада увеличится на 7%, а при APY 7% — возрастёт на 7,229 %. Учитывайте, что сложный процент работает только тогда, когда происходит рефинансирование. В ином случае, если забираете вложения сразу по окончанию периода начисления, доходность будет равняться ставке APR.

Как правильно инвестировать в криптовалюту по ставкам APY и APR

Сравнивайте предложения в одной категории: отдельно смотрите на показатели с номинальной ставкой, а отдельно — с эффективной. Это касается любых вложений. Поскольку инвестиции в криптовалюту стали альтернативой вложениям в фиатной валюте, метрики годовых процентных ставок используют платформы для фиксированного и бессрочного стейкинга и доходного фарминга.

Если фиатной валюте грозит инфляция, то доходность в криптовалюте во многом зависит от ликвидности и волатильности (если не брать стейблкоины). В любых инвестициях риск связан с доходностью: чем больше прибыль, тем больше вероятность негативного результата. Доходный фарминг полностью не защищен от взломов и фрода из-за уязвимостей протоколов. Высокая волатильность криптовалют сильно отражается на фарминге и стейкинге.

Факторы, которые влияют на APY и APR криптовалют

Годовые процентные ставки считаются так же, но с учетом количества заблокированных средств в конкретном пуле. Если вы первым вкладываете в пул, то получаете дневное вознаграждение в полном объеме. Когда кто-то ещё с вами блокирует токены, то награда делится между вами.

Общее число замороженных средств обозначают показателем TVL. Чем популярнее становится монета и быстрее растет показатель, тем меньше номинальная и эффективная процентная ставка. На APY и APR криптовалют влияет:

• TVL;
• изменения работы платформы;
• стоимость токена.

Когда предлагают низкую годовую ставку, вероятнее, в течение периода проценты будут начисляться без резких изменений. Например, при обещанных 20% годовых, как правило ставка поднимается или опускается на 5-7 % в течение года.

Годовую ставку в сотни процентов и выше предлагают на высоковолатильные активы, вложения в которые сопряжены с большим риском. Такая ставка ежедневно меняется, может упасть не на 5-7%, а на десятки или сотни или вовсе обнулиться. Не забывайте, прибыль выплачивают в том токене, в который вложили. Если он подешевеет за год, то сумма предполагаемого дохода от APY и APR упадёт.